💥 JEPI vs QYLD, 월배당 ETF 승자는?
월배당 ETF를 검색하면 빠지지 않고 등장하는 두 종목, JEPI와 QYLD! 저도 처음엔 도대체 뭐가 다른지 몰라서 두 개 다 소액으로 들어가봤거든요.
직접 겪어본 장단점, 수익률, 배당 안정성 등을 기준으로 두 ETF를 비교해드릴게요. 어떤 ETF가 내 스타일일지 함께 알아봐요!
📚 목차
- JEPI와 QYLD 기본 개요
- 투자 전략과 구조 비교
- 배당 수익률과 배당 안정성
- 수익률과 가격 변동성 비교
- 리스크 요소 분석
- JEPI vs QYLD, 어떤 투자자에게 맞을까?
- 실제 투자 후기와 포트폴리오 반영 팁
## JEPI와 QYLD 기본 개요
두 ETF 모두 '월배당'을 주는 미국 ETF입니다.
하지만 구조와 철학은 전혀 다릅니다.
| 항목 | JEPI | QYLD |
|---|---|---|
| 운용사 | JP모건 | Global X |
| 시작연도 | 2020 | 2013 |
| 배당주기 | 매월 | 매월 |
| 전략 | 커버드콜 + 대형우량주 | 100% 커버드콜 전략 |
| 주요 구성 | 미국 블루칩 기업 | 나스닥100 지수 기반 |
| 목적 | 안정적 수익 + 낮은 변동성 | 고수익 배당 위주 |
저는 JEPI는 안정형, QYLD는 고배당형이라고 보고 접근하고 있어요.
## 투자 전략과 구조 비교
JEPI는 대형 가치주에 투자하면서 동시에 옵션(커버드콜)을 활용해 프리미엄을 수익으로 가져갑니다.
QYLD는 나스닥100 전체를 기반으로 콜옵션을 팔아 수익을 내는 구조인데요, 대신 주가 상승을 제한하는 단점도 있습니다.
📌 쉽게 말하면:
- JEPI: 주가 상승도 기대하면서 배당도 챙기고 싶을 때
- QYLD: 주가보다 배당금에 집중하고 싶을 때
## 배당 수익률과 배당 안정성
이 부분이 가장 많은 분들이 궁금해 하실 텐데요,
| 항목 | JEPI | QYLD |
|---|---|---|
| 평균 배당수익률 | 약 7~9% | 약 10~12% |
| 배당 안정성 | 높음 | 중간 |
| 배당 변동성 | 낮음 | 다소 높음 |
QYLD는 배당수익률이 높지만, 배당금 변동 폭도 크고, 자본 손실 위험도 있어요.
반면 JEPI는 배당이 약간 낮지만, 총수익률은 더 안정적인 편이에요. 저는 JEPI 쪽이 장기적으로 더 믿을 수 있었어요!
## 수익률과 가격 변동성 비교
가격 변동성은 QYLD가 더 큰 편입니다. 특히 나스닥 지수가 하락하면 QYLD도 동반 하락할 가능성이 높습니다.
- JEPI: 변동성 낮고, 꾸준한 상승세 유지
- QYLD: 횡보하거나 하락할 때도 많음
실제 투자해보니 QYLD는 단기적으로는 배당이 많아 좋아보이지만, 시간이 지날수록 자본이 조금씩 줄어드는 느낌이 들었어요.
## 리스크 요소 분석
✔️ QYLD 리스크
- 주가 상승 제한 (Covered Call의 특성)
- 장기 보유 시 자본 손실 가능성
- 배당 수익률은 높지만 안정성은 낮음
✔️ JEPI 리스크
- 옵션 매도 전략으로 인해 예기치 않은 수익률 하락 가능
- 구성 종목이 시장과 동조할 수 있음
JEPI는 리스크 관리가 잘 되는 편이지만, 완전히 안전한 상품은 아니라는 점은 꼭 알아두세요.
## JEPI vs QYLD, 어떤 투자자에게 맞을까?
| 투자 성향 | 추천 ETF | 이유 |
|---|---|---|
| 안정적 현금흐름+성장 | JEPI | 배당과 자본 성장의 균형 |
| 높은 수익률 지향 | QYLD | 월배당 최대치 추구 |
| 장기 투자 | JEPI | 복리 효과 기대 가능 |
| 단기 수익 | QYLD | 고배당 단기 수익 가능 |
| 리스크 회피형 | JEPI | 낮은 변동성 |
저는 JEPI를 중심으로 가져가면서 QYLD는 일부만 포함해서 수익 극대화를 노리는 방식으로 포트폴리오를 구성하고 있어요 😊
## 실제 투자 후기와 포트폴리오 반영 팁
저는 2021년부터 QYLD를 조금씩 담다가, 2022년부터는 JEPI로 중심을 옮겼습니다.
초기엔 QYLD의 배당이 매력적이었지만, 자산이 점점 줄어드는 느낌이 들어서 불안했거든요.
지금은 JEPI를 60%, QYLD를 20%, 나머지 20%는 VYM, O, SCHD 같은 ETF로 구성하고 있어요.
이런 분산 덕분에 매달 배당도 꾸준하고, 자본손실 리스크도 확 줄었습니다!
📌 꿀팁:
- 두 ETF 모두 적립식으로 분산매수하세요
- QYLD는 비중을 20% 이하로 제한하는 걸 추천드려요
- JEPI는 장기적 복리 성장을 기대할 수 있으니 꾸준히 들고 가세요
🧐 FAQ
QYLD는 왜 자산이 줄어드나요?
옵션 매도로 인해 주가 상승을 포기하고, 그만큼 자본 성장이 제한됩니다.
JEPI는 성장주가 없나요?
아니요. JEPI는 가치주 중심이지만 일부 성장성 있는 종목도 포함돼 있습니다.
두 ETF를 함께 보유해도 괜찮을까요?
네, 비중을 조절하면 충분히 가능합니다. 안정+고수익 조합 전략이 될 수 있어요.
JEPI도 배당금이 매월 나오나요?
맞습니다. 매월 말에 배당이 지급됩니다.
장기적으로는 어느 쪽이 유리할까요?
자본 성장과 배당을 모두 고려한다면 JEPI 쪽이 유리합니다.
💬 여러분은 어떤 전략을 쓰고 계신가요?
JEPI와 QYLD 중 여러분은 어떤 쪽에 투자하고 계신가요?
혹시 두 ETF를 어떻게 조합하고 계신지, 배당금 운용 방법 등도 궁금해요!
여러분만의 월배당 전략을 댓글로 공유해주세요 🙌
📝 에필로그
두 ETF 모두 장단점이 뚜렷해서, 투자자의 성향에 따라 선택이 달라질 수 있어요.
저는 지금도 매달 JEPI 배당 들어오는 날이 제일 기다려지더라고요 😊
다음 글에서는 "리얼티인컴(O) 완전 분석"을 통해 월배당계의 진짜 레전드를 소개할게요! 기대해주세요!