대체거래소(ATS) 완벽 정리: 의미, 특징, 거래 방법 및 주의할 점
🚀 2025년 3월 4일, 국내 첫 대체거래소 ‘넥스트레이드(NXT)’ 출범!
✅ 기존 한국거래소(KRX)와 다른 새로운 거래 방식
✅ 프리마켓 & 애프터마켓 도입으로 거래 시간 확대
✅ 낮은 수수료 & 빠른 체결 속도로 투자자 편의성 증대
하지만, 새로운 기회만큼 주의해야 할 점도 많습니다.
대체거래소를 제대로 활용하기 위해 반드시 알아야 할 핵심 사항들을 정리했습니다.
📌 1. 대체거래소(ATS)란?
대체거래소(Alternative Trading System, ATS)는 기존 한국거래소(KRX) 외에 별도로 운영되는 전자 거래 플랫폼입니다.
주식, 채권, 파생상품 등을 거래할 수 있으며, 특히 기관 투자자들의 대규모 거래를 효율적으로 처리하는 것이 목적입니다.
🔹 기존 KRX와의 차이점
구분한국거래소(KRX)대체거래소(ATS, NXT)| 거래 시간 | 09:00~15:30 | 08:00~20:00 |
| 수수료 | 상대적으로 높음 | 20~40% 저렴 |
| 유동성 | 높음 | 초기엔 제한적 |
| 거래 방식 | 정규시장 & 단일가 매매 | 접속 매매 중심 |
| 투명성 | 높은 정보 공개 | 일부 거래 익명성 유지 |
대체거래소에서는 거래 방식과 체결 시스템이 기존 KRX와 다르므로, 이를 이해하고 접근해야 합니다.
📌 2. 대체거래소의 주요 특징
✅ 1) 거래 시간 확대: 프리마켓 & 애프터마켓 도입
대체거래소에서는 오전 8시부터 저녁 8시까지 거래 가능하며, 기존 KRX보다 거래 시간이 길어 투자 기회가 많아집니다.
거래 구분한국거래소(KRX)대체거래소(NXT)| 프리마켓 | ❌ 없음 | 08:00~08:50 (접속 매매) |
| 정규시장 | 09:00~15:30 | 09:00~15:30 (공유) |
| 애프터마켓 | ❌ 없음 | 15:30~20:00 (접속 매매) |
🚨 주의할 점
✔ 프리마켓 & 애프터마켓은 접속 매매 방식 → 실시간으로 주문이 체결됨
✔ KRX의 단일가 매매 방식과 다름 → 주문 가격을 신중히 설정해야 함
✅ 2) 프리마켓 vs. 단일가 매매 차이
- KRX(한국거래소)의 장 시작 전 거래 방식
→ 08:30~08:50 단일가 매매 (호가를 받아서 하나의 가격으로 시가 결정) - 대체거래소(NXT)의 프리마켓
→ 08:00부터 주문 접속 즉시 체결 (접속 매매)
🛠 예시
- 전날 종가가 10,000원인 주식
- 투자자가 프리마켓에서 13,000원(상한가) 매수 주문
- 매도자가 같은 가격에 팔면 바로 거래 체결됨
- KRX에서는 단일가 매매이므로 상한가로 주문을 내도 가격 변동 위험이 적지만, NXT 프리마켓에서는 바로 체결될 수 있음
📢 즉, 프리마켓에서는 주문 가격을 신중하게 설정해야 합니다.
📌 3. 거래 방법 및 유의사항
✅ 1) 기존 증권사에서 거래 가능 여부
네! 기존 증권사 앱에서 그대로 주문할 수 있습니다.
📌 자동주문전송시스템(SOR, Smart Order Routing)을 통해 KRX와 NXT 중 더 유리한 가격으로 자동 매칭해 체결됩니다.
🚨 하지만, 증권사는 투자자에게 주문이 어느 거래소로 전송되었는지 알려주지 않음
✔ 프리마켓, 애프터마켓 거래 시 반드시 본인이 선택한 거래소를 확인해야 함
✅ 2) 한국거래소와 대체거래소의 주문 취소 관련 주의사항
- KRX의 종가 단일가 매매(15:20~15:30)에 참여하려면?
→ NXT(대체거래소)의 기존 주문을 미리 취소해야 함 - NXT 애프터마켓(15:30~20:00)에 참여하려면?
→ KRX에서 15:20 전에 주문을 취소해야 함
✔ 자동 주문 매칭 시스템(SOR)이 존재하지만, 투자자가 직접 거래소를 선택할 수 있도록 증권사 MTS(모바일 트레이딩 시스템)가 업데이트될 예정
📌 4. 대체거래소에 대한 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 대체거래소를 이용하려면 새로운 계좌가 필요한가요?
👉 아니요! 기존 증권 계좌 그대로 사용하면 됩니다.
Q2. 한국거래소(KRX)와 대체거래소(NXT) 중 직접 선택할 수 있나요?
👉 일부 증권사는 거래소 선택 기능을 제공하지만, 대부분은 자동 주문 매칭(SOR) 방식으로 운영됩니다.
Q3. 대체거래소에서는 어떤 종목을 거래할 수 있나요?
👉 2025년 3월 4일 출범 시 10개 종목(롯데쇼핑, 제일기획 등)만 거래 가능하며, 이후 800여 종목으로 확대될 예정입니다.
Q4. 프리마켓과 애프터마켓의 가장 큰 차이점은 무엇인가요?
👉 프리마켓(08:00~08:50) & 애프터마켓(15:30~20:00)은 실시간 체결(접속 매매) 방식
👉 KRX의 정규시장 전·후 거래( 08:00~08:50 , 15:20~15:30)는 단일가 매매 방식
Q5. 대체거래소의 단점은 없나요?
🚨 초기에는 유동성이 부족할 수 있음
🚨 투명성 부족으로 인해 대규모 주문이 시장에 미치는 영향이 커질 가능성
📌 5. 결론: 대체거래소의 미래
✅ 거래 시간 확대로 투자자들에게 더 많은 기회를 제공
✅ 낮은 수수료 & 빠른 체결 속도로 비용 절감 가능
✅ 초기 유동성 부족 문제는 점진적으로 해결될 전망
🚀 대체거래소(ATS)는 한국 금융 시장의 혁신을 가져올 핵심 요소입니다.
하지만, 기존 KRX와의 거래 방식 차이, 주문 체결 방식 등을 명확히 이해하고 신중한 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다.
📌 앞으로 대체거래소 관련 업데이트가 계속될 예정이니, 꾸준한 관심이 필요합니다! 🚀